短期融资券管理办法（短期融资券管理办法解读）

短期融资和长期融资方式

法律主观：短期融资和长期融资的区别短期融资主要用于解决筹资者的短期资金使用和周转的需要，投资者主要用它来满足资产流动性管理的需要。长期融资主要用于解决筹资者的扩展资本需要。投资者主要用它来满足企业经营管理的需要。

短期融资通常是指融资期限在一年以内的资金借贷，主要用于满足企业短期运营资金需求。这种融资方式具有资金到位快、灵活性高等特点，但利率一般较高，风险也相对较大。常见的短期融资方式包括商业信用、银行短期贷款等。长期融资则是指融资期限在一年以上的资金借贷，主要用于支持企业的长期发展和扩大规模。

短期融资的方式：商业信贷：商业信贷在资产负债表中表现为应付帐款，在西方国家是短期信贷中最大的一类，对较小的企业特别重要。商业信贷是融资的一种自发来源，它来自于企业的日常商业赊销活动，随销售额的增加，从应付帐款中产生的融资供应量也就得到了增加。

长期融资是指企业通过借款、发行长期债券等方式，来获取长期资金用于企业发展的一种方式。相比短期融资，长期融资期限较长，一般为3年以上，甚至可达10年或更长。长期融资有利于企业规划和实施长期战略规划，减少对短期借款的依赖，有助于稳定企业财务状况和经营稳定性。

短融债基是什么?

1、所谓短融债券基金，其本质是以固定收益类金融工具为投资对象的债券型基金，投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国***允许基金投资的其他金融工具。

2、短债基金主要投资于银行间的债券市场，兼具债券基金和货币基金的优点，这是一种收益高于货币市场基金，净值稳定增长，流动性可以媲美货币市场基金的基金产品。

3、债券基金是主要投资于国债、金融债、短融、企业债等固定收益债券的基金，可以理解为投资于这个基金的钱主要用来买债券。因为债券收益比较稳定，债基又被称为“固定收益基金”。债基的投资风险较低，收益较稳定，各类管理费较低。

4、其实，短债是一种没有固定期限的开放式基金，并不是一种短期资金。只要不是清算的资金，都可以随时保留。所以，将短债投资作为一种短期投资，合适吗？短债资金可以视为一种短期投资？虽然在短债基金中，“短”字并非为投资人所需，但若要将其视为短息资金，亦可以。

5、短债基金 纯债基金，主要是投资债券。按照投资债券平均期限的长短，可以分为：中长期债券基金；短期债券基金。不过，不管是哪一种，都是只投资债券的。过去，A股大部分都是中长期债券基金，短债基金其实数量很少，老牌的只有嘉实超短债和大成景安短融。后来，因为货币基金受到了限制，短债基金火了起来。

6、博时季季享三个月持有期债券基金就是一只中短债基金，该基金不投股票，将投资组合的平均剩余期限控制在2年以内，控制风险波动同时争取稳健收益。

短期融资券的会计处理

问：因为短期融资券期限在一年以内，是不是发行短融的直接中介费用，可以一次性计入财务费用，在其他流动负债里面直接放面值就行，对吧。不用像应付债券那样设置利息调整？ 陈版回复：短期融资券属于以摊余成本计量的“其他金融负债”，其直接相关的发行费用应当计入其“利息调整”，在其存续期间摊销，计入各期利息支出。

甲公司购买乙公司发行的短期融资券，预计将持有至到期，可在债权投资科目中核算，报表列报为其他流动资产，利息收入计入投资收益。这与甲公司自身是否发行短期融资券无关，因为没有证据表明这两者存在关联。

第九条　融资券的投资风险由投资人自行承担。

拟发行短期融资券/中期票据的企业（以下简称发行人）按照企业章程规定的程序审议通过发行短融券/中期票据的决议或者取得上级部门的批准。发行人确定中介机构。发行短期融券/中期票据，需要聘请的中介机构包括：承销商、律师事务所、会计师事务所和信用评级公司。

短期债券是为筹集短期资金而发行的债券。一般期限在一年以内。有些在市场上流通的中长期债券，其到期日不足一年的，也视作短期债券。对于发行短期债券的企业而言，计入到应付债券科目，而对于购买短期债券的企业而言，则可以计入到交易性金融资产科目。

短期融资券的成本的计算公式为k=r/（1-r*n/360）。k是资本成本或实际利率，r是名义利率或票面利率，n是短期融资券的付款期 。短期融资券是指具有法人资格的企业，依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。